一、概述2021年中国工业硅产能小幅增加、产量大幅增长，供应量创历年新高。虽然受疫情影响，但是国外内工业硅需求仍维持增长态势，特别是海外供应链并没有完全恢复也导致出口出现25%的增长。同时，随着国家“双碳”目标和“硅能源”战略逐步实施，下游有机硅和多晶硅产能快速扩张，并带动一体化硅产业建设高潮。未来投放的新增产能主要来自于下游领域向上游延伸，而工业硅本领域也将面临兼并重组。预计2022-2026年，中国工业硅产能将进一步扩张优化，产量逐步增加！2021年，中国工业硅国内需求量同比增加10.9%。未来随着新能源光伏产业增长快速增长以及有机硅应用领域不断扩展，都将拉动工业硅消费。预计2023年中国工业硅多晶硅领域将成为最大消费领域，并维持年均20%-30%高增速！2021年，中国共有工业硅生产企业00多家，合计产能500万吨/年，较2020年同比增加3.7%。2021年中国工业硅前十家生产企业产能、产量分别为175.7万吨/年、130.4万吨，占国内总量的35.1%和48.3%。
过去十年内，中国工业硅产业向西北地区转移的趋势明显，特别是新疆地区。由于新疆地区是中国煤电主产区，通过坑口发电，自备电站等方式，工业硅生产用电的电价较东部地区的电价较低，加之全煤生产工艺，新疆地区有着硅煤的竞争优势更加凸显，导致新疆地区工业硅产能、产量快速增加。2021年，中国工业硅装置总产能约为500万吨/年，产量为270万吨。从数据上来看，全行业开工率为54%。考虑到川滇地区季节性生产、各地区实际生产情况以及无效产能，2021年中国有效产能为350万吨/年左右，实际开工率在77%。合盛硅业股份有限公司（603260）创建于2005年，于2017年10 月30日登陆A股，主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售。是中国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。2019年合盛鄯善40万吨/年工业硅项目投产，目前拥有84万吨/年工业硅有效产能，包括石河子40万吨/年（32*12500KVA、20*25000KVA），鄯善40万吨/年（32*33000KVA），金松硅业4万吨/年（4*12500KVA）。另外，鄯善硅业10万吨/年硅氧烷及下游深加工项目2019年投产。石河子20万吨/年硅氧烷项目2021年年初顺利投产。2022年，公司继续扩大在硅产业链方面的投资，扩大其产能。计划新疆鄯善40万吨工业硅项目和20万吨有机硅单体项目将在7月份投产。而2023年，在新疆甘泉堡20万吨多晶硅项目投产，同时云南昭通80万吨工业硅项目也有望在2023年投产。该公司（600596）创建于1965年，2001年上市，是中国主要的草甘膦生产企业和有机硅单体生产企业之一，其有机硅业务涵盖从硅矿冶炼、硅粉加工、单体合成、到硅烷、硅橡胶、硅油、硅树脂、下游制品加工的完整产业链，是国内产业链全产业链优势最为突出的有机硅企业。2019年公司有机硅单体产能35万吨/年，上游拥有草甘膦产能8万吨/年，工业硅产能10万吨/年。目前集团公司工业硅生产基地有三个，分别为四川阿坝禧龙工业硅有限责任公司、黑龙江黑河市元泰工业有限责任公司和云南芒市永隆铁合金有限公司。为了满足市场需求，抢占市场份额，新安计划扩大工业硅产能，2021年收购了云南景成硅业，产能5.4万吨，预期2022年可实现满负荷生产。公司在云南启动年产10万吨/年工业硅项目建设，该项目计划总投资约9亿元，分三期建设，计划5年内全部完成，一期在2023年上半年投产运行。埃肯蓝星硅材料有限公司（以下简称“埃肯永登工厂”）是2002年由中国化工集团所属蓝星集团接收破产后的甘肃电石厂后转产为专业从事化学级工业硅的企业，是埃肯产业链的延伸和配套。埃肯有机硅业务全球第三，生产基地在兰州永登、江西九江和法国、挪威、冰岛、新加坡等地。2017年6月，该公司则归属挪威埃肯公司。该公司有注册资本2.2亿元，资产总额7亿元，在册职工900人，厂区占地面积19.55万平方米。生产装置为两台25500KVA，两台27000KVA和一台10000KVA工业硅炉，工业硅生产能力7万吨/年，主要生产化学级工业硅，如411、421等。配套挪威埃肯公司合作引进的干法正压大布袋除尘烟气回收装置，年可回收各种等级微硅粉2.5万吨。2010年蓝星（集团）公司收购了挪威埃肯集团及法国罗地亚集团有机硅板块，为了打造世界一流的硅产业链，埃肯集团从2011年开始将埃肯先进技术向永登工厂转移，2017年6月永登工厂并入挪威埃肯集团，正式成为埃肯集团全球第五个生产高纯度工业硅的企业，并于2018年3月伴随埃肯集团海外集体上市。2022年，埃肯蓝星硅材料计划在现有产能的基础上扩建2台27000KVA，预期在2023年投产，目前正在备案中。云南永昌硅业股份有限公司隶属于中国铜业有限公司，属央企下属企业。公司注册资本4亿元，拥有资产10亿元，员工1000余人。目前，公司拥有工业硅冶炼炉7台（其中25500KVA工业硅冶炼炉5台，12500KVA工业硅冶炼炉2台），年产工业硅10万吨/年。公司主产品为各种牌号工业硅，并可以根据用户需求生产不同粒度的工业硅。公司被认定为国家“高新技术企业”“国家级绿色工厂”“中国驰名商标”“工业硅行业杰出贡献优秀品牌企业”，近3年连续被评为“云南省工业企业能效领跑者”单位。公司始终坚持创新驱动战略，以提高核心竞争力为目标，在技术创新上进行了大量的探索和研究，公司技术团队入选“云南省水电硅新技术创新团队”。公司工业硅大型电炉冶炼技术运用和生产技术指标在行业处于领先地位，国内首家实现工业硅冶炼炉余热发电，率先在行业内开展对尾气进行脱硫处理。
东方希望集团由中国著名民营企业家刘永行先生于1982年创立，是中国改革开放后建立的第一批民营企业。东方希望集团总部位于上海市，现有员工26000余人，在全国各地拥有150多家子公司，产业涉及矿山、发电、铝业、水泥、饲料、养殖等十多个领域，年产值超过1100亿元，位列“2018年中国民营企业500强”第31位、“2018年中国民营企业制造业500强”第13位。东方希望集团积极规划和布局循环经济链和产业集群，在新疆、内蒙、河南、山西、重庆等地建设了大型发电、氧化铝、工业硅、多晶硅、水泥、化工等重化工产业园区。东方希望集团下属的工业硅生产企业——昌吉吉盛新型建材有限公司成立于2014年1月，企业涉及新型硅材料生产及配套产业建设。其中工业硅及多晶硅项目总投资300余亿元，目前已建成17台33000KVA工业硅冶炼炉，年产能25万吨/年。2010年之前，中国工业硅出口比重高达50%以上。近年来，随着中国国民经济进入转型期和“新常态”，加之中国工业硅下游行业本身的发展进入新的阶段，国内工业硅消费快速增加，反映出工业硅产业链在经历近十年的高速增长后自身也在发生蜕变。特别是在国家不断推动战略性新兴产业发展的大背景下，下游有机硅和多晶硅领域需求潜力巨大。图9为2010-2021年中国工业硅国内消费和出口统计。2021年中国聚硅氧烷产能、产量分别达到197万吨/年、146.4万吨，均占全球总量的一半以上，同比分别增长19.4%、9.8%，产能增量主要来自合盛、内蒙恒星、云南能投等。2021年，受疫情等因素影响，海外供应链出现问题，而国内有机硅及下游产品出口快速恢复，带动国内需求增速放缓，2021年中国有机硅产量增速明显恢复。近年来中国铝合金（铝材）产量持续稳定增长，2010-2021年年均增长 8.2%，2021年产量6105.2万吨，同比增长5.6%。同时，含硅量高的铸造铝合金主要用于汽车轮毂上。据统计，2010-2021年中国汽车销量年均增长3.4%，但2021年，中国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4％和3.8％。从目前的的情况来看，中国铝合金（铝材）继续保持增长的态势，而汽车行业已接近阶段性消费高峰。
中国汽车产业的快速发展，对汽车轮毂的需求量也快速增加。2010-2021年中国汽车轮毂产量从0.85亿只增加至2.3亿只，年均增长达到13.1%。2021年中国汽车轮毂产量2.3亿只，同比增加21%。同时2021年中国汽车轮毂出口量为0.96亿只，同比增加18.5%，但占比仍高达41.7%。
2021年中国多晶硅的产能、产量分别为52万吨/年和49万吨，同比增加23.8%和23.7%。在国家支持光伏产业发展背景下，2010-2021年多晶硅年均产量增速为23.3%。从多晶硅光伏产业发展的趋势来看，目前产业集中度正不断提升，随着中国企业竞争力不断提升，海外多晶硅光伏的产能正在逐步退出市场。