业内人士分析认为，随着环保核查推进，染料供应有减少预期，而下游内销市场火爆，预计未来染料价格易涨难跌，相关龙头上市公司值得关注。

行业集中度提升

　　受响水“3·21”爆炸事故影响，当地的染料生产企业恒利达、安诺其、彤程精化一直处于停产状态。截至2019年底，国内分散染料有效产能57万吨，行业前四名份额(CR4)占比为67%;活性染料有效产能50万吨，CR4占比为59%，行业集中度进一步提升。

　　国信证券表示，当前因环保安全事件影响，染料产能持续收缩，小规模分散染料生产企业纷纷限产。综合来看，当前形势有利于染料龙头企业发展。

　　“安诺其选择在山东扩产能是个不错的决定。前几年因为环评问题，江苏很多中小工厂都关停了，所以整个染料行业产能缺口还是比较大的。从另一种角度看，一些小散企业的关停也在一定程度上为规模性企业带来更多的发展机会。”上海良栖品牌管理有限公司总经理程伟雄表示。

下游市场发力

　　“六稳”“六保”等政策措施的深入实施，使国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局持续推进。随着国内疫情防控形势趋于稳定、国内外市场需求逐步修复，我国经济发展和外贸进出口企稳向好势头也将继续巩固。近几个月，我国纺织服装业已经从上半年的“寒冬”中缓过来，迎来新一轮火爆期。

　　9月10日工信部发布的数据显示，1~8月，我国纺织品服装出口1874.1亿美元，同比增长5.62%，增幅比1~7月提高0.05%。其中，8月纺织品出口额为147.2亿美元，同比增长46.96%;服装出口额162.1亿美元，同比增长3.23%，是年内持续7个月负增长后首次恢复月度正增长。

　　“今年‘冷冬’的概率较大，再加上服装行业传统‘金九银十’旺季的助推，现在企业都格外忙碌。”中汇集团销售经理唐格珍说。

　　浙江工业大学之江学院徐晋博士表示，对于电商来说，“双十一”即将来临，这是一年中最盛大的购物节，提前下单、备货是决胜市场的关键。

　　同时，近几个月以来，印度多家大的出口型纺织企业因疫情无法保证正常交货，已经有多个订单转移到国内生产，其中毛巾、床单等产品订单量较大，这有望带动染料需求，利好市场上行。

环保检查提速

　　染料企业主要集中在长三角地区。近日，生态环境部印发《长三角地区2020~2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案(征求意见稿)》，要求包括上海、南京、无锡、杭州、宁波、合肥等地区针对石化、化工、工业涂装等重点行业无组织排放进行治理，全面完成压减过剩产能和淘汰落后产能既定任务目标。

　　10月10日，生态环境部组织就2020年固定污染源排污许可全覆盖“回头看”工作进行安排部署，要求对2020年1月10日后核发的排污许可证及整改通知书，按照5%的比例开展规范性、完整性抽查。

　　对此，浙江省并购联合会有关负责人表示，由于染料及中间体生产污染较大，今后国内安全环保的严峻形势可能长期持续，相关安全环保不达标产能和低效产能将逐步被淘汰，染料行业产能或进一步缩减，而实际有效产能将向龙头企业集中靠拢，行业壁垒将快速提升。

　　因此，新一轮的停工停产令将加速染料行业供给侧改革，龙头上市公司也将迎来利好。